Forex contro Futures Il mercato globale dei cambi è il più grande, il mercato più attivo nel mondo. Trading nei mercati forex si svolge quasi tutto il giorno, con oltre 1 trilione di mani che cambiano ogni giorno. E 'l'evento principale. I vantaggi di forex trading sui futures su valute sono notevoli. Le differenze tra i due strumenti vanno da realtà filosofici come la storia di ciascuno, il loro target di riferimento, e la loro rilevanza nei moderni mercati forex, a questioni più concrete come ad esempio: spese di Transazioni, i requisiti di margine, l'accesso alla liquidità, la facilità d'uso e il supporto tecnico e didattico offerto dai fornitori di ogni servizio. Queste differenze sono descritte di seguito: più volume maggiore liquidità volume di futures su valute quotidianamente sul CME è solo 1 del volume visto ogni giorno nei mercati forex. Incomparabile liquidità è uno dei molti vantaggi che Forex mercati detengono oltre il termine su valute. A dire il vero, questa è una notizia vecchia. Ogni professionista di valuta può dire che il denaro è stato re fin dagli albori dei moderni mercati valutari nei primi anni 1970. La vera notizia è che singoli operatori da ogni profilo di rischio ora hanno pieno accesso alle opportunità disponibili nei mercati forex. I mercati valutari offrono un'offerta più stretta per offrire spread rispetto ai mercati dei futures valutari. Invertendo il prezzo dei futures per confrontarlo con denaro contante, facilmente si può vedere che nell'esempio sopra USDCHF, invertendo il futuro prezzo di .5894 occupano - 0,5897 si traduce in un prezzo in contanti di 1,6958-1,6966, 8 pips contro il 5- Pip spread disponibili nei mercati di cassa. mercati Forex offrono una maggiore leva finanziaria e tassi di margine inferiori rispetto a quelle che si trovano in commercio a termine di valuta. Quando si fa trading futures su valute, i commercianti hanno un tasso di margine per le negoziazioni giorno e un altro per le posizioni durante la notte. Questi tassi di margine può variare a seconda delle dimensioni delle transazioni. commercio di valuta FOREX offre al cliente un tasso di tutto il tempo, giorno e notte. I mercati valutari utilizzare facilmente comprensibili e termini e preventivi universalmente utilizzati. future su valute citazioni sono inversioni del prezzo in contanti. Ad esempio, se il prezzo in contanti per USDCHF è 1.71001.7105, i future equivalente è 0,5894 0,5897 una metodologia seguita solo nei confini di trading sui futures. i prezzi future su valute hanno la complicazione di includere una componente forex in avanti che tiene conto di un fattore tempo, i tassi di interesse ei differenziali di interesse tra le varie valute. I mercati del forex non richiedono tali adeguamenti, manipolazione matematica o considerazione per la componente tasso di interesse dei contratti a termine. Compravendite Forex eseguiti attraverso FOREX sono esente da commissioni. future su valute hanno il bagaglio aggiunto di commissioni di negoziazione, le commissioni di cambio e le tasse di compensazione. Queste spese possono aggiungere rapidamente e seriamente mangiare in un trader profitti. Al contrario, i futures valutari sono una piccola parte di una molto più grande un mercato che ha subito cambiamenti storici negli ultimi dieci anni. contratti a termine in valuta (contratti chiamati IMM o future del mercato monetario internazionale) sono stati creati al Chicago Mercantile Exchange nel 1972 sono stati creati Tali contratti per i professionisti del mercato, che a quel tempo, rappresentano il 99 del volume generato sui mercati valutari. Mentre alcuni individui intrepidi hanno fatto ipotizzare a termine su valute, specialisti altamente qualificati dominato ai box. 160 Piuttosto che diventare un hub per le transazioni valutarie globali, futures su valute è diventato più di un baraccone (relativa ai mercati di cassa) per hedgers e arbitraggisti a caccia di piccole anomalie momentanee tra i prezzi denaro e termine su valute. In quello che sembra essere un cambiamento permanente piuttosto che ciclico, sempre meno di queste finestre di arbitraggio stanno aprendo in questi giorni. E, quando lo fanno, vengono immediatamente si chiusero da uno sciame di rivenditori professionali. Questi cambiamenti hanno ridotto significativamente il numero di professionisti a termine in valuta, chiusa la finestra più avanti forex vs opportunità future di arbitraggio e finora, hanno aperto la strada verso i mercati più ordinato. E mentre una maggiore parità di condizioni è veleno per la PampL di un commerciante di futures su valute, il suo stato il percorso d'uscita dal labirinto per gli individui trading nel forex markets. Futures contro forex con il dollaro statunitense in stasi, sempre più commercianti sono sempre sparato su forex e futures su valute. Tuttavia, ci sono numerose domande a cui rispondere prima di avventurarsi in uno di questi mercati roventi. Al momento di decidere tra i future su valute o contanti forex trading, è necessario considerare diversi fattori o rischio ustioni. Forex trading è fatto over the counter (OTC), mentre i futures valutari sono negoziati su uno scambio con compensazione centrale controparte. future su valute offrono un vantaggio per ldquothe poco guyrdquo in termini di concorrenza sui prezzi. ldquoIn il mercato OTC ci sono più filtri che donrsquot permettere un sacco di clienti più piccoli di trattare direttamente sugli stessi prezzi come i grandi clienti istituzionali, rdquo, dice Derek Sammann, amministratore delegato di prodotti in valuta estera a CME Group. ldquoA bancone centrale del partito prende l'intera questione del credito lontano dalla equazione e consente il più piccolo commerciante al dettaglio da abbinare con una grande istituzione, perché tutti i mestieri di controparte sono abbinati con una house. rdquo centrale di compensazione Egli aggiunge che, sulla scia del subprime crisi, i futures valuta di scambio ha un vantaggio perché ldquostripping i livelli elemento di rischio di credito il campo di gioco per tutti i giocatori in campo e non si sa, non importa quanto piccolo siete nel mercato, si ha accesso agli stessi prezzi come il più grande istituzionale giocatori nel space. rdquo Tuttavia, l'elemento OTC di forex ha i suoi vantaggi. Alex Weinrich, commerciante di vendita a Saxo Bank, afferma che da quando OTC forex consente di selezionare la dimensione specifica è il commercio, itrsquos una abbastanza grande vantaggio per la copertura. ldquoIf yoursquore un business e si dispone di 683.000 in esposizione dollaro canadese, per esempio, è possibile fare un mestiere per 683.000. Si donrsquot necessario fare un mestiere 1 milione o un mestiere 500.000 come si farebbe in un future contract. rdquo Quando si tratta di commercio dimensioni, CME Group ingranaggi i propri prodotti sia per il retail e investitori istituzionali. ldquoBy fornendo misure di contratto che si rivolgono sia al dettaglio, nonché il mercato istituzionale, facciamo in modo che i ragazzi più in profondità nello spazio istituzionale sono ugualmente incentivati a scambiare i nostri contratti, il che significa che i commercianti al dettaglio sanno che theyrsquore intenzione di ottenere il prezzo reale dai veri market maker, dal flusso reale istituzionali, e thatrsquos un pezzo molto importante del puzzle, il rdquo Sammann dice. Uno dei maggiori vantaggi del Forex Cash marketrsquos, il mercato di 24 ore, non è così grande, come futures su valute ora commercio principalmente su una piattaforma elettronica e per 23,5 ore al giorno. Se si decide di commercio forex, dopo un po 'di ricerca (vedi ldquoPicking un pairrdquo) decidere cosa coppia o coppie per il commercio è relativamente semplice. È importante conoscere le caratteristiche uniche di ogni coppia e la sua volatilità. ldquoThere sono alcune coppie vorrei dire alla gente di evitare. La sterlina-yen tende ad essere molto volatile, quindi direi di stare lontano da che se yoursquore un commerciante inizio. Scegli una coppia che ti interessa e ricerca il comportamento di quella coppia, rdquo, dice Marilyn McDonald di Interbank FX. I principianti dovrebbero evitare coppie incrociate e bastone per le valute più comuni e liquidi. Quando si sa come una coppia si comporta nel corso del tempo, è possibile determinare o meno itrsquos giusto per te. La ricerca è un elemento essenziale per investire in future su valute pure. Il CME Group e numerose piattaforme forex offrono articoli forex educativi e preventivi lista su future ed opzioni su valute forex. In superficie, forex trading può sembrare più conveniente rispetto a termine su valute, ma è spesso più costosi, in particolare per le piattaforme di vendita al dettaglio e meno coppie di liquidi. ldquoWhen è il commercio forex, in genere l'unico costo che hai è il spreadhellipwhich è in genere piuttosto stretto, circa 2-3 pips, rdquo Weinrich dice. Tuttavia, le piattaforme di vendita al dettaglio che offrono minori dimensioni minime lotto possono caricare fino a sette pips. Pips sono il più piccolo movimento di una coppia di valute può fare (vedi ldquoPip mia riderdquo). Con il forex, ldquothe barriere all'entrata sono molto bassi. È possibile ottenere in un conto di vendita al dettaglio per circa 250. Itrsquos facile da sfruttare piccoli movimenti del mercato valutario, il rdquo McDonald dice. Si noti, tuttavia, che i costi nascosti nei traffici Forex possono renderli più costosa rispetto a termine su valute. ldquoThere sono un sacco di chargesrdquo nascosta con mediazioni OTC di vendita al dettaglio, Sammann dice. ldquoWhen persone vengono a scambi, sanno esattamente ciò che il prezzo ishellipand sanno esattamente cosa theyrsquore pagare. Pagano un prezzo fisso per contratto ndash si canrsquot ottiene più trasparente di quello. Quando avete a che fare su alcune di queste piattaforme FX OTC opachi, non sarà sempre ottenere l'accesso al prezzo reale, non si ottiene sempre un price. rdquo competitivo Weinrich dice future su valute commerci hanno un maggior rischio di slittamento. ldquoNot che ci slittamento isnrsquot nel mercato del forex, perché non c'è, ma di solito itrsquos limited. rdquo Egli aggiunge che se yoursquore forex trading, si dovrebbe chiedere il vostro fornitore per un elenco dei loro fornitori di liquidità. ldquoIf essi wonrsquot diranno, che molti wonrsquothellipthey potrebbe almeno dire quanti che hanno, e thatrsquos una buona indicazione di come liquido theyrsquore sta per essere, rdquo, dice. I più fornitori di liquidità che hanno, ldquothe altri prezzi possono offrire ai loro clienti di scambiare on. rdquo Sammann rileva che gli operatori di mercato che si occupano a ldquoare CME Group opera in più profonde piscine di liquidità centrali a disposizione dei commercianti FX al dettaglio. Se si confronta questo fatturato giornaliero per alcune delle piattaforme più piccole FX al dettaglio OTC, che in genere vedono i volumi di gran lunga inferiori, si può concludere rapidamente che il commerciante al dettaglio sarà sempre beneficiare di operare nel più grande e più profondo pool di liquidità a disposizione them. rdquo Tutti i commercianti deve effettuare la due diligence sulla società di contanti forex perché non affrontano lo stesso controllo normativo di un mercato regolamentato. futures su valute sono regolati dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC), e tutti i conti sono soggetti alla segregazione stile futures. Ad esempio, alcuni clienti al dettaglio della piattaforma di forex Refco non regolamentata perso quasi tutta la loro conti nel fallimento Refco, mentre i clienti di Refco conti a termine sono stati protetti in base alle norme di segregazione. Sammann dice commercianti dovrebbero ldquobe su un mercato regolamentato in cui vi è la supervisione del business e dove si sa che therersquos ricorso se qualcosa va storto. Molte persone amano affrontare nei mercati opachi OTC proprio perché theyrsquore non regolamentati, e questo è dove si ottiene un margine di manovra per le aziende senza scrupoli a commercializzare a persone perché theyrsquore Non regolamentato. Se yoursquore un investitore al dettaglio, si deve decidere dove verranno safe. rdquo i fondi Quindi, se si decide di operare sul mercato a pronti del forex, cosa di due diligence non è necessario eseguire il sito Web Futures nazionali Associationrsquos, nfa. futures. orgbasicnet . offre una ricerca di sfondo per le imprese del forex che include registrazione CFTC e informazioni di appartenenza NFA e le eventuali azioni intraprese contro le imprese. Il requisito CFTCrsquos 5 milioni di netto minimo di capitale per Forex Dealer membri, entrato in vigore nel dicembre 2007, ha contribuito a estirpare alcune delle aziende sottocapitalizzate. While aziende forex al dettaglio non sono soggetti alla stessa regolamentazione come borse a termine, sono tenuti a registrarsi presso la CFTC. Ricordate che il mercato forex è rischioso, in modo da donrsquot lasciate che il vostro fornitore di convincervi che isnrsquot. ldquoIf ti dicono è possibile fare soldi senza menzionare il rischio nella stessa frase, eseguire. Thatrsquos una grande bandiera rossa, rdquo McDonald dice. ldquoPeople bisogno di prendere un forte, sguardo obiettivo in qualsiasi sistema e chiedere, lsquodoes questa tuta la mia stylersquordquo commercio Inoltre, donrsquot essere di fretta. mercato ldquoThis è stato qui per sempre, e itrsquos non va da nessuna parte. Se qualcuno ti dice che da ritirare oggi, o registrarsi oggi, è davvero donrsquot. Prova come il tempo che vuoi fino a sentire comfortable. rdquo Nonostante i rischi, che lei chiama il mercato forex intenso, altamente caffeina, e soprattutto, divertimento. ldquoThe intero settore deve essere sponsorizzato da Red Bull, rdquo, dice. Al momento di decidere tra i future su valute e forex, Sammann dice commercianti dovrebbero prendere in considerazione la questione del credito, notando che con termine su valute ldquothe piccolo ragazzo sulla strada ha accesso allo stesso prezzo che il più grande ragazzo ha perché di credito è spogliato fuori del equation. rdquo dealing dice anche future su valute hanno una maggiore trasparenza di forex, e ldquothe prezzo equo e parità di condizioni per tutti di accedere allo stesso prezzo in tempo reale è assolutamente fondamentale. In uno scambio, lavoriamo su un modello FIFO (first in, first out) ndash whoeverrsquos prima sul prezzo ha la massima priorità. Se un commerciante viene direttamente ad uno scambio, hanno la stessa priorità e lo stesso livello di informazioni sul mercato come i più grandi giocatori istituzionali dei commercianti al dettaglio space. rdquo stanno utilizzando opzioni più di opzioni di trading sul forex mai e ha ottenuto più facile per commercianti al dettaglio come il Philadelphia Stock Exchange (PHLX) e International Securities Exchange (ISE) sono opzioni su forex elenco. In passato, solo operatori istituzionali hanno avuto accesso alle opzioni forex e mentre le opzioni su futures commercio al CME, sono ancora principalmente pit scambiati e non sono una copertura perfetta per contanti forex. CME offre opzioni sui contratti future, mentre le opzioni su valute sono tenuti in un conto titoli. ldquoAll un investitore deve fare per ottenere una catena di opzioni tramite conto loro titoli on-line è quello di inserire un simbolo ticker come IBM, o XDE per l'euro o XDB per la sterlina. È canrsquot fare lo stesso con qualsiasi tipo di opzioni sul contratto future perché ogni opzione su contratti a termine ha un simbolo diverso e per di più, è canrsquot vedere i prezzi opzioni-on-a termine da un conto titoli, rdquo, dice Dan Carrigan, vice presidente dello sviluppo di nuovi prodotti a PHLX. opzioni ldquoForex sono estremamente popolari, in particolare con i clienti al dettaglio. Questa domanda è alimentata dai continui titoli su il dollaro affonda, rdquo afferma Mark Longo delle opzioni Insider. Dice mentre i prodotti più popolari sono le opzioni tradizionali su futures valutari, le opzioni forex che possono essere messi in conti titoli offerti da entrambi PHLX e l'ISE hanno un enorme potenziale. Longo si aspetta che l'interesse al dettaglio in opzioni forex per continuare. commercianti ldquoMany scelgono opzioni su valuta oltre future valutari perché offrono molto di più bang per il dollaro di trading. È possibile costruire una posizione con molta più forza in opzioni valutarie senza investire un capitale. Leverage è importante se si vuole capitalizzare le fluttuazioni minuto che si verificano di solito in valuta estera market. rdquo Se si decide di commercio forex, futures su valute o opzioni FX, la disciplina è fondamentale. A partire commercianti di forex dovrebbe sviluppare un piano globale, impostare obiettivi ragionevoli, e bastone a loro. McDonald dice, ldquoItrsquos importante capire perché yoursquore ponendo un mestiere. Un doesnt commercio di successo significa che si fanno i soldi. Un commercio di successo significa che si sapeva perché è stato inserito un mestiere e perché sei uscito. Si può fare un sacco di soldi e avere ancora un mestiere di merda. Se di apprendere autonomamente cattivo comportamento, yoursquore mai intenzione di avere successo a lungo termine. Alla fine della giornata, itrsquos disciplina che vi farà un Articoli correlati trader. rdquo successo
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